Em junho do mesmo ano, um grupo de famílias se instalou numa área próxima à tal placa, nas margens do Canal Pavuninha, na Avenida Salvador Allende. Como 80% dos invasores eram nordestinos, o nome da barraca acabou batizando a nova comunidade. Os moradores atuais admitem que sentem um enorme orgulho em morar lá. Segundo eles, a homenagem ao artista mais popular do Nordeste, o Rei do Baião, Luiz Gonzaga, é simples - mas do fundo do coração.
A favela é pacificada, mesmo sem a presença de UPPs. A liderança de Carlos Alberto Costa Bezerra, presidente da Associação de Moradores é um exemplo de gestão, tendo conseguido várias melhorias para a Comunidade. Atualmente, Bezerra também é o presidente da FACBARJA - FEDERAÇÃO DAS ASSOCIAÇÕES DE MORADORES DE BARRA, RECREIO E JACAREPAGUÁ.